هنوز هیچ دوره ای اضافه نکرده اید.
بهترین سهام بر اساس P/E | P/E بالا بهتر است یا پایین
- 202 بازدید
دانشکده بورس در این مقاله به بررسی بهترین سهام بر اساس P/E و نسبت P/E بالا بهتر است یا پایین میپردازد.
نسبت قیمت به سود (Price to Earnings Ratio یا P/E) یکی از مهم‌ترین شاخص‌های تحلیل بنیادی سهام است. این نسبت ارزش بازار هر سهم را به سود هر سهم نسبت می‌دهد و نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران حاضرند برای هر واحد سود، چقدر هزینه کنند. سرمایه‌گذاران معمولاً به دنبال سهامی با P/E پایین هستند، چرا که این سهام نسبتاً ارزان‌تر بوده و امکان رشد قیمت بیشتری دارند. از طرف دیگر، سهام با P/E بالا ممکن است مربوط به شرکت‌های پرسود و با آینده روشن باشند، اما معمولاً ریسک بیشتری دارند.
به بررسی و تحلیل بهترین سهام بورسی در سال 1403 بر اساس نسبت P/E خواهیم پرداخت. ابتدا مفهوم P/E و چگونگی محاسبه آن را تشریح می‌کنیم، سپس به بررسی ویژگی‌های سهام با P/E پایین و بالا و روش‌های شناسایی بهترین سهام‌ها خواهیم پرداخت. در نهایت، نمونه‌هایی از بهترین سهام بورسی در سال 1403 بر اساس P/E را ارائه خواهیم داد.
P/E چیست ؟
نسبت قیمت به سود (Price to Earnings Ratio یا P/E) یکی از مهم‌ترین شاخص‌های تحلیل بنیادی سهام است. در تحلیل بنیادی سهام، نسبت قیمت به سود (P/E) یکی از مهم‌ترین شاخص‌های مورداستفاده است. این نسبت ارزش بازار هر سهم را به سود هر سهم نسبت می‌دهد و به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا بفهمند سرمایه‌گذاران چقدر حاضرند برای هر واحد سود، چقدر قیمت بپردازند.
فرمول محاسبه نسبت P/E :
P/E = قیمت هر سهم / سود هر سهم
به‌عنوان‌مثال، اگر قیمت هر سهم 100 تومان و سود هر سهم 10 تومان باشد، نسبت P/E برابر با 10 خواهد بود
10 تومان / 100 تومان = 10
P/E به‌عنوان یک شاخص ارزش‌گذاری سهام بسیار مهم است، زیرا به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا ارزش واقعی هر سهم را بهتر درک کنند. سهامی که دارای P/E پایین هستند، معمولاً ارزان‌تر ارزیابی می‌شوند و سهامی با P/E بالا گران‌تر هستند.
P/E بالا بهتر است یا پایین ؟
سهام با P/E پایین :
- معمولاً ارزان‌تر ارزیابی می‌شوند و امکان رشد قیمت بیشتری دارند.
- ممکن است مربوط به شرکت‌های با سود کم یا آینده نامشخص باشند.
- ریسک بالاتری دارند؛ اما بازده بالقوه بیشتری نیز می‌توانند ارائه دهند.
- سرمایه‌گذاران به دنبال این سهام هستند تا از قیمت ارزان آن‌ها استفاده کنند.
سهام با P/E بالا :
- معمولاً مربوط به شرکت‌های پرسود و با آینده روشن هستند.
- قیمت بالاتری دارند؛ اما ریسک کمتری نیز در آن‌ها وجود دارد.
- سرمایه‌گذاران به دنبال این سهم‌ها هستند تا از ثبات و رشد آن‌ها بهره ببرند.
- ممکن است در برخی موارد قیمت این سهام بیش از ارزش واقعی آن‌ها باشد.
روش‌های تحلیل سهام بر اساس P/E :
مقایسه P/E یک سهم با میانگین صنعت یا بازار:
- سهامی که P/E پایین‌تری نسبت به میانگین دارند، ارزان‌تر ارزیابی می‌شوند.
- سهامی که P/E بالاتری نسبت به میانگین دارند، گران‌تر ارزیابی می‌شوند.
مقایسه P/E با نرخ رشد سود شرکت :
- سهامی که P/E پایین‌تر و نرخ رشد سود بالاتری دارند، گزینه‌های مناسب‌تری هستند.
- سهامی که P/E بالاتر اما نرخ رشد سود بالایی دارند، نیز گزینه‌های خوبی محسوب می‌شوند.
ترکیب P/E با سایر شاخص‌های ارزیابی :
- استفاده از شاخص‌هایی مانند نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام، نسبت جاری و غیره می‌تواند به انتخاب بهترین سهم‌ها کمک کند.
در مجموع، تحلیل سهام بر اساس P/E در کنار سایر شاخص‌های ارزیابی، می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا سهام مناسب‌تری را شناسایی و انتخاب کنند.
معرفی بهترین سهام ها بر اساس P/E :
های وب :
– P/E: 2.3 – این عدد بسیار پایین‌تر از میانگین صنعت است و نشان می‌دهد سهام این شرکت ارزش بسیار مناسبی دارد.
– EPS: 157 – یعنی درآمد هر سهم این شرکت 157 ریال است.
شتران:
– P/E: 3 – این عدد پایین‌تر از میانگین P/E صنعت که 3.7 است، نشان می‌دهد این سهم ارزشمند است.
– EPS: 878 – درآمد هر سهم این شرکت 878 ریال است.
– P/E صنعت: 3.7 – میانگین P/E صنعت این شرکت 3.7 است.
وپاسار:
– P/E: 3 – همچون دو شرکت قبلی، P/E این شرکت نیز پایین‌تر از میانگین صنعت است.
– EPS: 900 – درآمد هر سهم این شرکت 900 ریال است.
دفارا:
– P/E: 3.2 – این عدد همچنان پایین‌تر از میانگین صنعت است.
– EPS: 6,650 – درآمد هر سهم این شرکت بسیار بالا و 6,650 ریال است.
وتجارت:
– P/E: 3.2 – همچون دفارا، P/E این شرکت نیز پایین‌تر از میانگین صنعت است.
– EPS: اطلاعاتی در مورد درآمد هر سهم این شرکت ارائه نشده است.
در مجموع، چند شرکت با P/E پایین‌تر از میانگین صنعت را نشان می‌دهد که به‌عنوان گزینه‌های سرمایه‌گذاری جذاب مطرح هستند. اما برای تصمیم‌گیری نهایی، بررسی سایر شاخص‌های مالی و اطلاعات تکمیلی هر شرکت ضروری است.
شرکت‌هایی باP/E پایین‌تر از میانگین صنعت :
به‌عنوان‌مثال در سال 1403 می‌توان به مثال زیر اشاره کرد که P/E پایین‌تر از میانگین صنعت خود داشتند:
شرکت فولاد مبارکه اصفهان:
– میانگین P/E صنعت فولاد در سال 1402 حدود ۱۵ بود.
– P/E فولاد مبارکه در سال 1402 حدود ۱۰ بود.
– بنابراین این شرکت با P/E پایین‌تر از میانگین صنعت ارزان‌تر ارزیابی می‌شد.
این مثال نشان می‌دهند که شناسایی شرکت‌هایی با P/E پایین‌تر از میانگین صنعت می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا سهام ارزان‌تر را شناسایی و انتخاب کنند.
نکات سرمایه‌گذاری در سهام با P/E پایین :
باتوجه‌به اینکه شرکت‌های با P/E پایین‌تر از میانگین صنعت ارزان‌تر ارزیابی می‌شدند، می‌توان چند توصیه سرمایه‌گذاری ارائه داد:
تحلیل بنیادی شرکت‌ها:
بررسی دقیق ترازنامه، صورت سود و زیان، فعالیت‌های اصلی شرکت، مدیریت و چشم‌انداز آینده آن‌ها برای شناسایی شرکت‌های با پتانسیل رشد بالا.
مقایسه P/E با میانگین صنعت:
شناسایی شرکت‌هایی که P/E آن‌ها پایین‌تر از میانگین صنعت است. این شرکت‌ها ممکن است ارزش واقعی بیشتری داشته باشند.
تنوع پرتفوی:
سرمایه‌گذاری در چندین شرکت با P/E پایین در صنایع مختلف به‌منظور کاهش ریسک.
پایش مستمر:
نظارت بر عملکرد شرکت‌ها و تغییرات در P/E آن‌ها برای شناسایی فرصت‌های جدید یا خروج از سرمایه‌گذاری‌های نامناسب.
درنظرگرفتن سایر معیارهای ارزشیابی:
علاوه بر P/E، سایر معیارها مانند نسبت قیمت به ارزش دفتری (P/B) نیز می‌تواند موردتوجه قرار گیرد.
نتیجه گیری بهترین سهام بر اساس P/E و نسبت P/E بالا بهتر است یا پایین :
به‌طورکلی، شناسایی و سرمایه‌گذاری در شرکت‌های با P/E پایین‌تر از میانگین صنعت در سال ۱۴۰3 می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا به سهام ارزان‌تر دست یابند. اما این امر نیاز به تحلیل دقیق و مدیریت ریسک مناسب دارد.
سرمایه‌گذاران معمولاً به دنبال سهامی با P/E پایین هستند، چرا که این سهام نسبتاً ارزان‌تر بوده و امکان رشد قیمت بیشتری دارند. از طرف دیگر، سهام با P/E بالا ممکن است مربوط به شرکت‌های پرسود و با آینده روشن باشند، اما معمولاً ریسک بیشتری دارند.
در مجموع، نسبت P/E یکی از مهم‌ترین ابزارهای تحلیل بنیادی سهام است که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا ارزش واقعی هر سهم را تشخیص داده و تصمیم‌گیری مناسبی در مورد خرید، نگهداری یا فروش آن اتخاذ کنند.
امتیاز مطلب:
5/5
اشتراک مطالب :
ارسال مطالب جدید به ایمیل شما
برای مشاهده مطالب جدید سایت ایمیل خود را در کادر زیر وارد و ثبت نمایید
آموزش پیشنهادی دانشکده بورس
