بهترین سهام بر اساس P/E | P/E بالا بهتر است یا پایین

بهترین سهام بر اساس P/E | P/E بالا بهتر است یا پایین

دانشکده بورس در این مقاله به بررسی بهترین سهام بر اساس P/E و نسبت P/E بالا بهتر است یا پایین میپردازد.

نسبت قیمت به سود (Price to Earnings Ratio یا P/E) یکی از مهم‌ترین شاخص‌های تحلیل بنیادی سهام است. این نسبت ارزش بازار هر سهم را به سود هر سهم نسبت می‌دهد و نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران حاضرند برای هر واحد سود، چقدر هزینه کنند. سرمایه‌گذاران معمولاً به دنبال سهامی با P/E پایین هستند، چرا که این سهام نسبتاً ارزان‌تر بوده و امکان رشد قیمت بیشتری دارند. از طرف دیگر، سهام با P/E بالا ممکن است مربوط به شرکت‌های پرسود و با آینده روشن باشند، اما معمولاً ریسک بیشتری دارند.

به بررسی و تحلیل بهترین سهام بورسی در سال 1403 بر اساس نسبت P/E خواهیم پرداخت. ابتدا مفهوم P/E و چگونگی محاسبه آن را تشریح می‌کنیم، سپس به بررسی ویژگی‌های سهام با P/E پایین و بالا و روش‌های شناسایی بهترین سهام‌ها خواهیم پرداخت. در نهایت، نمونه‌هایی از بهترین سهام بورسی در سال 1403 بر اساس P/E را ارائه خواهیم داد.

P/E چیست ؟

نسبت قیمت به سود (Price to Earnings Ratio یا P/E) یکی از مهم‌ترین شاخص‌های تحلیل بنیادی سهام است. در تحلیل بنیادی سهام، نسبت قیمت به سود (P/E) یکی از مهم‌ترین شاخص‌های مورداستفاده است. این نسبت ارزش بازار هر سهم را به سود هر سهم نسبت می‌دهد و به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا بفهمند سرمایه‌گذاران چقدر حاضرند برای هر واحد سود، چقدر قیمت بپردازند.

فرمول محاسبه نسبت P/E :

P/E = قیمت هر سهم / سود هر سهم

به‌عنوان‌مثال، اگر قیمت هر سهم 100 تومان و سود هر سهم 10 تومان باشد، نسبت P/E برابر با 10 خواهد بود

10 تومان / 100 تومان = 10

P/E به‌عنوان یک شاخص ارزش‌گذاری سهام بسیار مهم است، زیرا به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا ارزش واقعی هر سهم را بهتر درک کنند. سهامی که دارای P/E پایین هستند، معمولاً ارزان‌تر ارزیابی می‌شوند و سهامی با P/E بالا گران‌تر هستند.

P/E بالا بهتر است یا پایین ؟

سهام با P/E پایین :

  • معمولاً ارزان‌تر ارزیابی می‌شوند و امکان رشد قیمت بیشتری دارند.
  • ممکن است مربوط به شرکت‌های با سود کم یا آینده نامشخص باشند.
  • ریسک بالاتری دارند؛ اما بازده بالقوه بیشتری نیز می‌توانند ارائه دهند.
  • سرمایه‌گذاران به دنبال این سهام هستند تا از قیمت ارزان آن‌ها استفاده کنند.

سهام با P/E بالا :

  • معمولاً مربوط به شرکت‌های پرسود و با آینده روشن هستند.
  • قیمت بالاتری دارند؛ اما ریسک کمتری نیز در آن‌ها وجود دارد.
  • سرمایه‌گذاران به دنبال این سهم‌ها هستند تا از ثبات و رشد آن‌ها بهره ببرند.
  • ممکن است در برخی موارد قیمت این سهام بیش از ارزش واقعی آن‌ها باشد.
P/E بالا بهتر است یا پایین ؟

روش‌های تحلیل سهام بر اساس P/E :

مقایسه P/E یک سهم با میانگین صنعت یا بازار:

    • سهامی که P/E پایین‌تری نسبت به میانگین دارند، ارزان‌تر ارزیابی می‌شوند.
    • سهامی که P/E بالاتری نسبت به میانگین دارند، گران‌تر ارزیابی می‌شوند.

مقایسه P/E با نرخ رشد سود شرکت :

    • سهامی که P/E پایین‌تر و نرخ رشد سود بالاتری دارند، گزینه‌های مناسب‌تری هستند.
    • سهامی که P/E بالاتر اما نرخ رشد سود بالایی دارند، نیز گزینه‌های خوبی محسوب می‌شوند.

ترکیب P/E با سایر شاخص‌های ارزیابی :

    • استفاده از شاخص‌هایی مانند نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام، نسبت جاری و غیره می‌تواند به انتخاب بهترین سهم‌ها کمک کند.

در مجموع، تحلیل سهام بر اساس P/E در کنار سایر شاخص‌های ارزیابی، می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا سهام مناسب‌تری را شناسایی و انتخاب کنند.

معرفی بهترین سهام ها بر اساس P/E :

  1.  های وب :

   – P/E: 2.3 – این عدد بسیار پایین‌تر از میانگین صنعت است و نشان می‌دهد سهام این شرکت ارزش بسیار مناسبی دارد.

   – EPS: 157 – یعنی درآمد هر سهم این شرکت 157 ریال است.

  1.  شتران:

   – P/E: 3 – این عدد پایین‌تر از میانگین P/E صنعت که 3.7 است، نشان می‌دهد این سهم ارزشمند است.

   – EPS: 878 – درآمد هر سهم این شرکت 878 ریال است.

   – P/E صنعت: 3.7 – میانگین P/E صنعت این شرکت 3.7 است.

  1.  وپاسار:

   – P/E: 3 – همچون دو شرکت قبلی، P/E این شرکت نیز پایین‌تر از میانگین صنعت است.

   – EPS: 900 – درآمد هر سهم این شرکت 900 ریال است.

  1. دفارا:

   – P/E: 3.2 – این عدد همچنان پایین‌تر از میانگین صنعت است.

   – EPS: 6,650 – درآمد هر سهم این شرکت بسیار بالا و 6,650 ریال است.

  1.  وتجارت:

   – P/E: 3.2 – همچون دفارا، P/E این شرکت نیز پایین‌تر از میانگین صنعت است.

   – EPS: اطلاعاتی در مورد درآمد هر سهم این شرکت ارائه نشده است.

در مجموع، چند شرکت با P/E پایین‌تر از میانگین صنعت را نشان می‌دهد که به‌عنوان گزینه‌های سرمایه‌گذاری جذاب مطرح هستند. اما برای تصمیم‌گیری نهایی، بررسی سایر شاخص‌های مالی و اطلاعات تکمیلی هر شرکت ضروری است.

معرفی بهترین سهام ها بر اساس P/E

شرکت‌هایی باP/E پایین‌تر از میانگین صنعت :

به‌عنوان‌مثال در سال 1403 می‌توان به مثال زیر اشاره کرد که P/E پایین‌تر از میانگین صنعت خود داشتند:

 شرکت فولاد مبارکه اصفهان:

   – میانگین P/E صنعت فولاد در سال 1402 حدود ۱۵ بود.

   – P/E فولاد مبارکه در سال 1402 حدود ۱۰ بود.

   – بنابراین این شرکت با P/E پایین‌تر از میانگین صنعت ارزان‌تر ارزیابی می‌شد.

این مثال نشان می‌دهند که شناسایی شرکت‌هایی با P/E پایین‌تر از میانگین صنعت می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا سهام ارزان‌تر را شناسایی و انتخاب کنند.

نکات سرمایه‌گذاری در سهام با P/E پایین :

باتوجه‌به اینکه شرکت‌های با P/E پایین‌تر از میانگین صنعت ارزان‌تر ارزیابی می‌شدند، می‌توان چند توصیه سرمایه‌گذاری ارائه داد:

  • تحلیل بنیادی شرکت‌ها:

بررسی دقیق ترازنامه، صورت سود و زیان، فعالیت‌های اصلی شرکت، مدیریت و چشم‌انداز آینده آن‌ها برای شناسایی شرکت‌های با پتانسیل رشد بالا.

  • مقایسه P/E با میانگین صنعت:

شناسایی شرکت‌هایی که P/E آن‌ها پایین‌تر از میانگین صنعت است. این شرکت‌ها ممکن است ارزش واقعی بیشتری داشته باشند.

  • تنوع پرتفوی:

سرمایه‌گذاری در چندین شرکت با P/E پایین در صنایع مختلف به‌منظور کاهش ریسک.

  • پایش مستمر:

نظارت بر عملکرد شرکت‌ها و تغییرات در P/E آن‌ها برای شناسایی فرصت‌های جدید یا خروج از سرمایه‌گذاری‌های نامناسب.

  • درنظرگرفتن سایر معیارهای ارزشیابی:

علاوه بر P/E، سایر معیارها مانند نسبت قیمت به ارزش دفتری (P/B) نیز می‌تواند موردتوجه قرار گیرد.

نتیجه گیری بهترین سهام بر اساس P/E و نسبت P/E بالا بهتر است یا پایین :

به‌طورکلی، شناسایی و سرمایه‌گذاری در شرکت‌های با P/E پایین‌تر از میانگین صنعت در سال ۱۴۰3 می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا به سهام ارزان‌تر دست یابند. اما این امر نیاز به تحلیل دقیق و مدیریت ریسک مناسب دارد.

سرمایه‌گذاران معمولاً به دنبال سهامی با P/E پایین هستند، چرا که این سهام نسبتاً ارزان‌تر بوده و امکان رشد قیمت بیشتری دارند. از طرف دیگر، سهام با P/E بالا ممکن است مربوط به شرکت‌های پرسود و با آینده روشن باشند، اما معمولاً ریسک بیشتری دارند.

در مجموع، نسبت P/E یکی از مهم‌ترین ابزارهای تحلیل بنیادی سهام است که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا ارزش واقعی هر سهم را تشخیص داده و تصمیم‌گیری مناسبی در مورد خرید، نگهداری یا فروش آن اتخاذ کنند.

امتیاز مطلب:
5/5

اشتراک مطالب :

ارسال مطالب جدید به ایمیل شما

برای مشاهده مطالب جدید سایت ایمیل خود را در کادر زیر وارد و ثبت نمایید

دیدگاهتان را بنویسید

آموزش پیشنهادی دانشکده بورس

مطالب پربازدید

دوره رایگان فارکس و ارز دیجیتال

برای دریافت دوره ؛ اطلاعات خود را وارد کنید

ورود / ثبت نام

لطفا جهت ورود به حساب کاربری یا ثبت نام
شماره تماس خود را وارد نمایید