کی بخریم کی بفروشیم ! (بهترین زمان خرید سهام در بورس)

سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ایران، به دلیل پویایی و تغییرپذیری بازار، همواره یکی از مسائلی است که برای بسیاری از سرمایه‌گذاران و کارگزاران سرمایه‌گذاری به چالش کشیده شده است. با توجه به این که هیچ کس نمی‌تواند با قطعیت پیش‌بینی کند که بازار سرمایه چگونه عمل خواهد کرد، اما با در نظر گرفتن برخی از عوامل و شاخص‌های مرتبط با بازار سرمایه، می‌توان بهترین زمان برای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ایران را تعیین کرد.

عوامل موثر بر بهترین زمان خرید سهام در بورس :

• وضعیت اقتصادی کلان  و عوامل سیاسی
•  وضعیت شرکت‌ها در بورس
• شاخص‌های بازار سرمایه
• تحلیل فنی و بنیادی

۱. وضعیت اقتصادی کلان و عوامل سیاسی :

اقتصاد کلان کشور و شاخص‌های اقتصادی مختلفی مانند رشد اقتصادی، نرخ تورم، نرخ بیکاری و نرخ جریان پول، به طور مستقیم بر بازار سرمایه تأثیر می‌گذارند. برای مثال، در دوران رکود اقتصادی، بازار سرمایه عموماً در حال کاهش است و برعکس، در دوران رونق اقتصادی، بازار سرمایه عموماً در حال رشد است. بنابراین، شناخت وضعیت اقتصادی کلان کشور می‌تواند به عنوان یکی از عوامل مهم برای تعیین بهترین زمان برای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ایران محسوب شود.

شاخص های اقتصادی مهم:

• رشد اقتصادی :

رشد اقتصادی معمولاً با افزایش درآمد و اشتغال همراه است و می‌تواند تقاضای مصرف‌کنندگان و سرمایه‌گذاران را افزایش دهد. بنابراین، در صورتی که رشد اقتصادی در حال افزایش باشد، این می‌تواند به معنای وجود فرصت‌های سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ایران باشد.

• تورم :

تورم به بیش از حد افزایش قیمت‌ها و کاهش ارزش پول منجر می‌شود و می‌تواند تقاضای مصرف‌کنندگان و سرمایه‌گذاران را کاهش دهد. بنابراین، در صورتی که نرخ تورم در حال کاهش باشد، این می‌تواند به معنای وجود فرصت‌های سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ایران باشد.

• نرخ بهره :

نرخ بهره معمولاً بر اساس تصمیمات بانک مرکزی تعیین می‌شود و می‌تواند تأثیر زیادی بر بازار سرمایه ایران داشته باشد. در صورتی که نرخ بهره کاهش پیدا کند، این می‌تواند به معنای وجود فرصت‌های سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ایران باشد.

• نرخ ارز :

با توجه به اینکه ایران از صادرات نفت بسیار وابسته است، نرخ ارز می‌تواند تأثیر زیادی بر بازار سرمایه ایران داشته باشد. در صورتی که نرخ ارز از کفش بلند شود، این می‌تواند به معنای کاهش فروش صادراتی و افزایش هزینه‌های تولید شرکت‌ها باشد که می‌تواند باعث کاهش قیمت سهام شود.

• نرخ بیکاری :

نرخ بیکاری می‌تواند تأثیر مستقیمی بر قدرت خرید مصرف‌کنندگان و تقاضای کالاها و خدمات داشته باشد. در صورتی که نرخ بیکاری کاهش پیدا کند، این می‌تواند به معنای وجود فرصت‌های سرمایه‌گذاری و رشد در بازار سرمایه ایران باشد.

• نرخ رشد صنعت :

نرخ رشد صنعت و تولید می‌تواند به معنای وجود فرصت‌های سرمایه‌گذاری در شرکت‌های مرتبط با صنایع مختلف باشد و همچنین می‌تواند به عنوان یک شاخص مهم برای ارزیابی عملکرد شرکت‌های موجود در بازار سرمایه ایران استفاده شود.

• میزان ورود سرمایه خارجی :

ورود سرمایه خارجی به بازار سرمایه ایران می‌تواند به معنای وجود فرصت‌های سرمایه‌گذاری باشد و می‌تواند به عنوان یک شاخص مهم برای ارزیابی جذابیت بازار سرمایه ایران برای سرمایه‌گذاران خارجی استفاده شود.

شرایط سیاسی در کشورهایی مثل ایران می‌توانند تأثیر بسیار قابل توجهی بر بازار سرمایه داشته باشند.

 مثال :

تحریم‌های بین‌المللی علیه ایران در سال‌های اخیر می‌توانند به عنوان یکی از عوامل مهم در تغییرات بازار سرمایه ایران نام برد.

در سال ۲۰۱۸، پس از اعلام ترامپ در مورد خروج ایالات متحده از برجام و برگزاری مجدد تحریم‌های بین‌المللی علیه ایران، بورس ایران تحت تأثیر قرار گرفت. در آن زمان، بازار سهام ایران شاهد کاهش قیمت سهام و کاهش حجم معاملات بود. این کاهش در شرایطی رخ داد که بخش‌هایی از اقتصاد ایران به تحریم‌ها وابسته بودند و تأثیر منفی تحریم‌ها بر روی اقتصاد کشور قابل مشاهده بود.

به علاوه، در سال‌های اخیر نیز، تنش‌های سیاسی بین ایران و برخی از کشورهای خارجی، به خصوص ایالات متحده، تأثیر قابل توجهی بر روی بازار سرمایه ایران داشته‌اند. همچنین، پس از حملات به تأسیسات نفتی عربستان سعودی در سال ۲۰۱۹، بازار سهام ایران نیز شاهد نوسانات قیمت بود.

نتیجه :

بنابراین، می‌توان نتیجه گرفت که شرایط سیاسی مهمی می‌توانند بر بازار سرمایه ایران تأثیر گذاشته و با توجه به آن‌ها می‌توان پیش‌بینی‌هایی در مورد نوسانات بازار سرمایه ایران انجام داد.

در کل، برای تعیین بهترین زمان برای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ایران، باید شاخص‌های اقتصادی مهمی که فوق الذکر شدند را در نظر گرفت و تحلیلی دقیق از وضعیت اقتصادی کشور و بازار سرمایه ایران داشت.

۲. وضعیت شرکت‌ ها در بورس :

وضعیت شرکت‌ها و محصولات آنها نیز می‌تواند به عنوان یکی دیگر از عوامل مهم برای تعیین بهترین زمان برای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ایران محسوب شود. وضعیت مالی، روند رشد و عملکرد شرکت‌ها می‌تواند به عنوان یکی از مؤلفه‌های اصلی برای تعیین بهترین زمان سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ایران در نظر گرفته شود.

تنوع وضعیت شرکت‌ها در بازار سرمایه ایران :

وضعیت شرکت‌ها در بازار سرمایه ایران، بسیار متنوع است و شامل شرکت‌هایی با عملکرد بسیار خوب و شرکت‌هایی با عملکرد نامطلوب است. برای سرمایه‌گذاران، انتخاب شرکت‌هایی با عملکرد خوب و قوی، می‌تواند فرصت‌های سرمایه‌گذاری خوبی را به همراه داشته باشد.

مثال :

برخی شرکت‌های پتروشیمی و معدنی، در سال‌های اخیر عملکرد بسیار خوبی داشته‌اند و توانسته‌اند سود قابل توجهی را به دست آورند. این شرکت‌ها با برنامه‌ریزی دقیق، بهره‌وری بالا و افزایش تولید، توانسته‌اند در شرایطی که اقتصاد کشور با مشکلاتی روبرو شده بود، عملکرد خوبی داشته باشند.

به علاوه، برخی شرکت‌های خدماتی نیز در بازار سرمایه ایران عملکرد خوبی داشته‌اند. برای مثال، شرکت‌هایی که در حوزه فناوری اطلاعات و ارتباطات، بانکداری و بیمه فعالیت می‌کنند، عملکرد بسیار خوبی داشته‌اند و به دلیل رشد سریع در آینده، فرصت‌های سرمایه‌گذاری خوبی را به همراه دارند.

به طور کلی، باید به این نکته توجه داشت که وضعیت شرکت‌ها در بازار سرمایه ایران، بسیار پویا و متغیر است. برای سرمایه‌گذاران، بسیار مهم است که انتخاب شرکت‌هایی با عملکرد بالا و قوی را در نظر بگیرند و به طور مداوم وضعیت شرکت‌هایی که در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اند، را مورد بررسی و ارزیابی قرار دهند. علاوه بر این، نیاز است که پیش بینی‌هایی در مورد روند بازار سرمایه ایران و وضعیت شرکت‌ها در آینده انجام شود، به منظور انتخاب بهترین فرصت‌های سرمایه‌گذاری.